في ادارة المخاطر في التداول، لا يبدأ ضبط الصفقة باختيار عدد اللوتات، بل بتحديد المبلغ الذي تقبل خسارته إذا وصل السعر إلى وقف الخسارة. بعد ذلك تربط هذا المبلغ بمسافة الوقف وقيمة حركة السعر، فتحصل على حجم صفقة يناسب خطتك بدلًا من التخمين.
لماذا يسبق حساب حجم الصفقة قرار الدخول؟
قد تكون لديك فكرة واضحة عن اتجاه السوق، لكن ذلك لا يحدد وحده حجم الصفقة المناسب. إذا كان حجم الصفقة كبيرًا مقارنة بمسافة وقف الخسارة، فقد تتجاوز الخسارة المحتملة مستوى المخاطرة الذي اخترته. أما إذا كان الحجم صغيرًا، فتظل الخسارة عند الوقف أقرب إلى الحد الذي حددته مسبقًا.
القاعدة العملية هي أن تختار مبلغ المخاطرة أولًا، ثم تحسب الحجم الذي يجعل الوصول إلى وقف الخسارة متوافقًا معه. بهذه الطريقة تصبح ادارة راس المال جزءًا من خطة الدخول، لا قرارًا متأخرًا بعد فتح الصفقة.
الصيغة الأساسية لتحديد الحجم
ابدأ بحساب مبلغ المخاطرة النقدي:
مبلغ المخاطرة = رصيد الحساب × نسبة المخاطرة
إذا كانت النسبة مكتوبة بالمئة، فتحويلها إلى نسبة حسابية يكون بقسمتها على 100. بعد ذلك احسب الخسارة المتوقعة لكل وحدة أو لوت عند وصول السعر إلى الوقف:
الخسارة لكل لوت عند الوقف = مسافة الوقف × قيمة الحركة لكل لوت
ثم استخدم هذه العلاقة:
حجم الصفقة باللوت = مبلغ المخاطرة ÷ الخسارة لكل لوت عند الوقف
قد تختلف طريقة عرض مسافة الوقف وقيمة الحركة باختلاف الأداة ونوع العقد وعملة الحساب. لذلك تحقّق من مواصفات الأداة، ومن طريقة احتساب النقطة أو الحركة، قبل الاعتماد على الناتج.
مثال عملي: جهّز المدخلات قبل الحساب
لإنشاء مثال عددي صحيح تحتاج إلى رصيد الحساب، ونسبة المخاطرة المختارة، وسعر الدخول، وسعر وقف الخسارة، وقيمة النقطة أو الحركة لكل لوت، إضافة إلى مواصفات العقد وعملة الحساب عند الحاجة. هذه المدخلات غير موجودة في البيانات المرفقة، لذلك لا يمكن تقديم رقم موثوق لحجم اللوت من دون اختراع افتراضات.
المتاح هنا، مثل سعر إيثيريوم البالغ 2720.02 والتغير اليومي البالغ -0.25%، يصف حركة الأداة خلال فترة سابقة، لكنه لا يحدد رصيد المتداول أو مسافة الوقف أو قيمة النقطة. لذلك لا يصلح وحده لحساب حجم صفقة أو مبلغ مخاطرة. أدخل بيانات حسابك ومستويات صفقتك في الصيغة أعلاه لتحصل على ناتج قابل للاستخدام، بدل اعتبار حركة السوق اليومية مسافة وقف مقترحة.
استخدام حاسبة اللوت في الموقع
يمكن أن تختصر حاسبة اللوت خطوات حساب حجم الصفقة، لكنها لا تختار مستوى المخاطرة بدلًا منك. أدخل البيانات المطلوبة كما تظهر في الحاسبة، ومنها رصيد الحساب ونسبة المخاطرة والأداة ومسافة وقف الخسارة. إذا طلبت الحاسبة قيمة النقطة أو نوع الحساب، أدخل القيمة المطابقة لمواصفات وسيطك؛ لا تفترض أن جميع الأدوات أو الحسابات تستخدم القيمة نفسها.
راجع الوحدة التي تعرض بها مسافة الوقف: هل هي نقاط، أم سعر، أم مقدار آخر؟ إدخال المسافة بوحدة غير متوافقة مع قيمة الحركة قد يعطي نتيجة مضللة. وبعد ظهور الحجم، تحقّق من أن الخسارة عند الوقف لا تتجاوز المبلغ الذي قررت المخاطرة به. حاسبة اللوت أداة للحساب، وليست ضمانًا لنتيجة الصفقة أو بديلًا عن مراجعة المدخلات.
كيف تتعامل مع الوقف والسيناريوهات؟
ضع وقف الخسارة عند مستوى يبطل فكرة الصفقة وفق تحليلك، لا عند مسافة اعتباطية هدفها ملاءمة حجم أكبر. إذا كانت المسافة إلى الوقف واسعة، فقد تشير الصيغة إلى تقليل حجم الصفقة للحفاظ على مبلغ المخاطرة نفسه. وإذا تغيّر موضع الوقف قبل الدخول، أعد حساب الحجم؛ فالحجم المناسب للمسافة السابقة قد لا يناسب الجديدة.
كذلك انتبه إلى أن التنفيذ الفعلي قد يتأثر بالفارق السعري والانزلاق السعري أو الرسوم، بحسب ظروف السوق وشروط الحساب. لهذا قد تختلف الخسارة الفعلية عن الحساب النظري. ولا تحرّك الوقف بعيدًا لمجرد تجنب إغلاق الصفقة؛ إذا تغيرت الفرضية، أعد تقييمها وفق خطتك.
قائمة مراجعة قبل فتح الصفقة
- حدّد مستوى إبطال السيناريو وسعر وقف الخسارة.
- اختر مبلغ المخاطرة قبل احتساب اللوت.
- تأكد من قيمة النقطة ومواصفات العقد وعملة الحساب.
- أدخل المسافة بالوحدة الصحيحة في حاسبة اللوت.
- أعد الحساب إذا تغير الوقف أو أي مدخل أساسي.
بهذا الترتيب يصبح حساب حجم الصفقة خطوة قابلة للمراجعة، وتساعد ادارة المخاطر في التداول على إبقاء الخسارة المحتملة ضمن حدود خطتك. إذا لم تتوفر بيانات كافية لإجراء الحساب، فاعتبر حجم اللوت غير محدد إلى أن تتحقق منها بدلًا من تقديره.
هذا المحتوى تحليل وتعليم، وليس توصية استثمارية.
أبرز النقاط
- حدّد مبلغ المخاطرة قبل حساب حجم الصفقة.
- يرتبط حجم اللوت بمسافة وقف الخسارة وقيمة الحركة لكل لوت.
- لا يمكن حساب حجم عددي موثوق دون رصيد الحساب ومدخلات الأداة والصفقة.
